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鴻海好戲不斷! 投顧:Google+AWS大單在望、 SpaceX 和CoreWeave也來招手

新聞 2026-08-13 太報


鴻海法說報喜,AI伺服器機櫃放量,今年翻倍成長, 資本支出在高檔下,明年有望持續看增,外資看好鴻海斬獲CSP雲端訂單,喊出目標價435元。富邦投顧加碼爆料,鴻海在GPU、ASIC 伺服器攻城掠地,SpaceX和CoreWeave 將直接向台廠ODM招手,鴻海在Google、AWS 大單今明年也有望到手。




鴻海輪值CEO蔣集恆在法說會釋出,今年第三季AI業務持續成長,加上ICT產品下半年進入旺季,預期整體營收強勁季、年增;全年也維持強勁成長看法,且在AI需求持續強勁下,正向看待明年。




富邦投顧指出,近期GB300出貨量增加。鴻海目前GB/VR的每週AI伺服器組裝產能約為1,000台,預期鴻海




在2026年下半年可出貨約15,000~20,000台GB300,並且在2027年有望進一步提升。單一VR200機架的平均售價最高可達8~9百萬美元。平均售價確實會帶來更高的稅後淨利金額與每股盈餘,雖然毛利率可能會被稀釋。




根據通路調查,SpaceX與CoreWeave計畫直接向台灣ODM購買AI伺服器,而非100%向Dell採購。這對鴻海來說是正面消息。目前ODM在AMD Helios 72 GPU機架上面臨許多技術挑戰,MI455的量產僅會在明年首季開始。目前來看明年AMD Helios MI455的出貨量約為10,000~15,000台,鴻海明年約只有3,000台機架,因為Helios目前並非鴻海的主要專案。




富邦投顧指出,鴻海今年將拿下Google的TPU業務,首先從TPU V7的CPU托盤(L10)業務開始,明年則將取得TPU V8的TPU板(L6)、TPU托盤(L10)及機架組裝(L11)業務,雖然市占率較小 ,然而這些業務在TPU V9 2028年時將會繼續擴大。




富邦投顧分析,Google願意將TPU托盤與機架組裝需求釋放給鴻海,是因為Celestica的產能擴張計畫過於緩慢,而鴻海在台灣與北美的產能擴張相當迅速,已準備好為Google提供服務。除了Google TPU之外,鴻海也計畫未來競逐AWS的Trainium訂單,相關討論已經展開。




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